Entreprise et patrimoine
DéfinitionENTREPRISE : unité économique qui combine des facteurs de production (travail, capital) pour produire des biens et services destinés à être vendus.
PATRIMOINE : ensemble des BIENS (emplois) et des DETTES (ressources) de l'entreprise à une date donnée.
Bilan comptable
DéfinitionDocument qui décrit la situation patrimoniale à une date donnée :
• ACTIF (emplois) : ce que l'entreprise possède (immobilisations, stocks, créances, trésorerie).
• PASSIF (ressources) : d'où vient le financement (capitaux propres, dettes).
→ TOTAL ACTIF = TOTAL PASSIF.
Bilan fonctionnel
Notion cléReclassement du bilan en grandes masses pour analyser l'équilibre :
• Emplois stables / Ressources stables (cycle long) ;
• Actif circulant / Passif circulant (cycle d'exploitation) ;
• Trésorerie active / passive.
FDR, BFR et Trésorerie nette
Calcul / FormuleFDR = Capitaux permanents − Actif immobilisé
(= Ressources stables − Emplois stables)
BFR = Actif circulant (hors trésorerie) − Passif circulant (hors trésorerie)
TN = FDR − BFR
(= Trésorerie active − Trésorerie passive)
⚡ Équilibre financier : un FDR positif qui couvre le BFR (TN ≥ 0) traduit une situation saine.